빅테크 기업의 실적 발표를 보면 매출과 주당순이익뿐 아니라 CAPEX라는 용어가 자주 등장합니다. 인공지능 경쟁이 본격화된 이후에는 마이크로소프트, 아마존, 알파벳과 메타가 데이터센터와 AI 반도체에 얼마나 투자하는지가 시장의 중요한 관심사가 됐습니다. CAPEX 증가는 엔비디아와 HBM 기업, 데이터센터와 전력 인프라 기업에는 새로운 수요가 될 수 있습니다. 하지만 투자비가 지나치게 빠르게 증가하면 빅테크 기업의 현금흐름과 수익성에는 부담으로 작용할 수 … 더 읽기
엔비디아가 시장 예상을 크게 웃도는 2027회계연도 2분기 실적을 발표했습니다. 매출과 주당순이익뿐 아니라 핵심 사업인 데이터센터 매출도 예상보다 좋았습니다. 다음 분기 매출 전망 역시 시장 기대를 넘어섰습니다. 중국 데이터센터 매출을 반영하지 않고도 분기 매출 1,000억 달러 돌파를 예상했다는 점이 특히 주목받았습니다. 이번 글에서는 엔비디아 실적이 얼마나 좋았는지, 데이터센터 매출이 성장한 이유와 차세대 플랫폼 Vera Rubin이 앞으로의 … 더 읽기
AI 데이터센터 투자가 확대되면서 메모리 반도체 시장의 성장 속도도 빨라지고 있습니다. 주요 빅테크 기업들이 AI 서비스 확대와 컴퓨팅 용량 부족에 대응하기 위해 서버와 데이터센터 투자를 늘리면서 고대역폭메모리인 HBM뿐 아니라 서버용 D램과 기업용 SSD 수요도 함께 증가하고 있습니다. 이러한 흐름은 삼성전자와 SK하이닉스의 2026년 2분기 실적에서도 확인됐습니다. 두 기업 모두 전년 동기보다 큰 폭으로 성장했지만, 실적을 바라볼 … 더 읽기
엔비디아의 AI 기업 투자는 장기적인 GPU 수요를 확보하고 AI 생태계를 확대하는 전략입니다. 그러나 투자받은 기업과 데이터센터 사업자가 다시 엔비디아 GPU를 구매하는 구조가 반복되면, GPU 수요가 실제 현금흐름에서 발생하는지 살펴봐야 합니다. 이때 회사채 금리와 CDS는 AI 투자 뒤에 숨어 있는 부채 부담을 확인하는 보조지표가 됩니다. 엔비디아의 AI 투자가 다시 주목받는 이유 엔비디아가 AI 슈퍼인텔리전스 스타트업 SSI와 … 더 읽기
AI 반도체 시장을 이야기할 때 가장 먼저 떠오르는 기업은 엔비디아입니다. 엔비디아 GPU는 생성형 AI 모델을 학습하고 서비스를 운영하는 데이터센터의 핵심 장비로 자리 잡았습니다. 하지만 구글과 아마존, 마이크로소프트, 메타 같은 빅테크 기업들은 엔비디아 GPU만 구매하는 데 그치지 않고 있습니다. 각 기업이 자사 AI 서비스에 맞춘 반도체를 직접 설계하거나 반도체 설계 기업과 함께 개발하고 있습니다. 이처럼 특정 … 더 읽기
인공지능 산업이 성장하면서 엔비디아의 GPU와 함께 자주 언급되는 반도체가 있습니다. 바로 HBM입니다. 생성형 AI는 방대한 데이터를 빠르게 처리해야 하므로 연산을 담당하는 GPU뿐만 아니라 데이터를 전달하는 메모리의 성능도 매우 중요합니다. 아무리 계산 능력이 뛰어난 GPU를 사용하더라도 필요한 데이터가 제때 전달되지 않으면 AI 시스템의 전체 처리 속도는 느려질 수밖에 없습니다. HBM은 이러한 데이터 병목현상을 줄여 GPU가 가진 … 더 읽기
생성형 인공지능이 확산되면서 AI 반도체 시장을 설명할 때 ‘학습’과 ‘추론’이라는 용어가 자주 등장합니다. AI 학습은 많은 데이터를 이용해 모델의 능력을 만드는 과정이고, 추론은 학습된 모델이 사용자의 요청을 받아 실제 결과를 생성하는 과정입니다. 챗봇의 답변, 검색 결과 요약, 이미지 생성, 광고 추천과 음성 인식은 모두 추론에 해당합니다. 두 과정에는 모두 반도체와 데이터센터가 필요하지만 중요하게 평가하는 기준은 … 더 읽기
AI 추론칩이란? GPU·ASIC·NPU 차이와 작동 원리 생성형 AI를 이야기할 때 빠지지 않는 것이 AI 반도체입니다. 그동안에는 대규모 AI 모델을 만드는 학습용 GPU가 주로 주목받았지만, AI 서비스가 대중화되면서 추론에 필요한 반도체의 중요성도 커지고 있습니다. 추론은 이미 학습을 마친 AI 모델이 사용자의 질문을 받아 실제 답변을 생성하는 과정입니다. ChatGPT에 질문하거나 스마트폰에서 사진을 보정하고 음성을 문자로 바꾸는 순간에도 … 더 읽기
SK하이닉스가 2026년 7월 10일 미국 나스닥에서 미국주식예탁증서(ADR) 거래를 시작했습니다. 이에 따라 미국 투자자는 한국 주식시장에 직접 접속하지 않아도 미국 시장에서 SK하이닉스에 투자할 수 있게 됐습니다. SK하이닉스는 인공지능 가속기에 사용되는 고대역폭메모리(HBM)를 공급하는 대표적인 메모리 반도체 기업입니다. 인공지능 데이터센터 투자가 확대되면서 미국을 비롯한 글로벌 투자자의 관심도 높아졌습니다. 다만 ADR 상장을 한국 주식의 미국 이전이나 새로운 회사의 상장으로 … 더 읽기
반도체주를 분석할 때 엔비디아만 보는 경우가 많습니다. 하지만 AI 반도체 시장의 흐름을 이해하려면 메모리 기업인 마이크론 테크놀로지(MU)의 실적도 함께 확인할 필요가 있습니다. AI 서버에는 연산을 담당하는 GPU뿐 아니라 대량의 데이터를 빠르게 전달하는 고성능 메모리가 필요합니다. 마이크론 실적을 보면 AI 서버용 HBM 수요와 DRAM 가격, 메모리 재고, 데이터센터 투자 흐름을 확인할 수 있습니다. 이번 글에서는 마이크론이 … 더 읽기